因为这道题没有考虑期货合约的(de)保证金问题,如果考虑保(bao)证金问题的话现在的(de)现金流是要流出一部分的。
6个月后的(de)现金流支出是因为,期货合约到(dao)期要交割,现在买入了(le)6个月以后以1422交割的期货合约,那么到(dao)期就要支付1422买指数(shu),然后把卖空的指数(shu)头寸补回去。
有问题私(si)信
套利的计算题
你的做法是对的(de).
做法:借人民币(bi),即期兑换成英镑(报价方卖出英(ying)镑,用卖出汇率11.5),进行英镑(bang)投资(收益率10.75%),同时卖出英镑投资本利(li)的远期,到期时,英镑投(tou)资本利收回,并履行远期合同(tong),卖出英镑(即报价(jia)方买入英镑,用买入价11.46),得人民币,再减去借人(ren)民币本息,即为获利(li).单位人民币可获利:
1/11.5000*(1+10.75%)*11.4600-(1+8.25%)=0.02115元人民币
求解答关于(yu)套汇的计算题,急100美元在伦敦换成英镑后,去法兰克(ke)福换做欧元,然后(hou)在纽约倒成美元可赚20美(mei)元。(没有包含手续费等(deng)其他费用)。
从(cong)实际换汇的角度想:
1.同为直接标价:USD/JPY=120~120.1;DEM/JPY=66.33~66.43如果需要从USD换(huan)DEM,则先把USD换成JPY,然(ran)后在JPY换成DEM。USD换(huan)JPY,银行买入USD,卖出JPY,价格120;JPY换DEM,银行买入JPY,卖出DEM,价格为1/66.33,最终USD换DEM,120/66.33,银行卖出DEM,买入USD,为DEM买入价;如果反向,则DEM换JPY,银行卖出(chu)JPY,买入DEM,价(jia)格为1/66.43,JPY换USD,银行买入JPY,卖出USD,价格为1/120.1,最终DEM换USD,120.1/66.43,银行买入DME,卖出USD,为DEM卖出价;
2.为交叉汇率:同样的思路。
套算汇率:根(gen)据汇率制定方法(fa)的不同,汇率可划分(fen)为基本汇率与套算汇率。基本汇率(lu)是指针对本国货币与关键货币的(de)价值之比制定出(chu)对其汇率。关键货币,是(shi)指本国国际收支中使用最多、外汇(hui)储备中所占比重最大且在国际上(shang)广为接受的可自(zi)由兑换货币美元是国际上使用最广泛的(de)货币,所以大多数国家都把美元(yuan)当作关键货币。套算汇率是指根据基(ji)本汇率对其他汇率进行套算得到的汇率(lu),又称交又汇率。套算汇(hui)率是怎么计算的:例如某日我(wo)国人民币对美元基本汇率确定为1美元(yuan)=3.2元人民(min)币,同时伦敦外汇市场1英镑=1.5010美元,则人民币(bi)对英镑的汇率可根据基本汇率和外汇行(xing)市套算为1英镑=3.2×1.5010=4.8032元人(ren)民币,该汇率即(ji)为套算汇率。
套算汇率的规则原理:套算汇(hui)率本国货币根据关链货币的比价,套算(suan)出对其他外国货币的汇(hui)率,这样得出的汇率就是交(jiao)叉汇率。从汇率制度角度可分为:固定汇率和浮动(dong)汇率、套算汇率固定汇率即外汇汇率基(ji)本固定。汇率的波动幅度被限制在(zai)一个较小的范围之内。套算汇率浮动汇率是指汇率随着外(wai)汇市场的供求变化而自由波(bo)动。
期货投机与(yu)套利交易计算题求过(guo)程!公式!期(qi)货投机和套利交(jiao)易
价(jia)差套利
总的来说,价差套利的盈亏都可(ke)以用如下公式计(ji)算:
价差套利盈亏=Σ每个期货合约的盈亏 (30)
一般可以将价差(cha)套利分为买进套利和卖出(chu)套利。买进套利是指如果套利(li)者预期不同交割月(yue)的期货合约的价差将扩大,则套(tao)利者将买入其中价格较高的(de)一“腿”,同时卖出(chu)价格较低的一“腿”的套利行为。卖出(chu)套利是指如果套利者预期(qi)不同交割月的期货(huo)合约的价差将缩小,则(ze)套利者通过卖出其中价格较高的一“腿(tui)”,同时买入价格较低的一“腿”的套(tao)利行为。
由此,套利盈亏也可以采用如下公(gong)式计算:
买进套利(li)的盈亏=平仓时价差-建仓时价(jia)差 (31)
卖(mai)出套利的盈亏=建仓时(shi)价差-平仓时价(jia)差 (32)
一道关于利率(lu)平价和套利的计算题~~8万英镑在即(ji)期汇率下先兑换美(mei)元8X2.0010=16.008万美元
然后拿到美(mei)国货币市场一年后本(ben)息和为16.008X(1+12%)=17.92896万美
如果一(yi)年期美元贴水20点,则一年期远期汇(hui)率为GBP1=USD1.9990
将17.92896万美元兑换成英镑为17.92896/1.9990=8.968964万英镑
与投资时(shi)8万英镑比较获利96896.4英(ying)镑
如果(guo)一年期美元升水20点,则一年期(qi)远期汇率为GBP1=USD2.0030
将17.92869万美元兑换成英镑为(wei)
17.92869/2.0030=8.950919万英镑
与投资时8万英镑比较获利95091.9英镑(bang)
所以无论一年期美元升水还是贴水(shui)投资者均获利,但是当美(mei)元升水到一定程度,投(tou)资者就会损失。
以上(shang)文章内容就是对套(tao)利交易计算题和套(tao)利交易例题的介(jie)绍到此就结束了(le),希望能够帮助到大(da)家?如果你还想了解更多这方面的信(xin)息,记得收藏关(guan)注本站。